Jak chránit své investice v neklidných časech

Tento článek byl automaticky přeložen pomocí AI

Jak chránit své investice v turbulentních časech

V době tržních otřesů a ekonomické nejistoty je pro investory zásadní mít jasnou strategii. V tomto článku najdete tipy a postřehy, jak se s těmito problémy co nejlépe vypořádat.

1. Analýza trhu a dlouhodobá perspektiva

Současná situace:

5. srpna 2024 trhy čelily vlně výprodejů a výrazně zvýšené volatilitě. Co vedlo k tomuto výprodeji? Zde jsou některé příčiny:

Čtěte také: Dokonalá bouře zasáhla trh a co bude následovat.

• Údaje z USA (pravidlo SAHM): Nezaměstnanost se zvýšila, což může naznačovat blížící se recesi. Pravidlo SAHM říká, že pokud je tříměsíční klouzavý průměr nezaměstnanosti o 0,5 % vyšší než nejnižší hodnota za posledních 12 měsíců, je pravděpodobné, že dojde k recesi. Claudia Sahm, autorka tohoto pravidla, však doporučuje opatrnost, protože trh práce byl narušen COVID-19.
• Japonský jen (JPY) carry obchod unwind: Investoři zastavují praxi půjčování levných jenů za účelem investic do jiných měn, zejména do technologií a umělé inteligence, kvůli nejistým výnosům z těchto investic, což vede k ústupu od těchto obchodů.
• Pokles Trumpových šancí: Snížená pravděpodobnost Trumpova vítězství ve volbách vnesla na trh nejistotu.
• Čtvrtletní výsledky společností Amazon a Intel: Čtvrtletní výsledky z minulého týdne výrazně ovlivnily trh, protože nesplnily velmi vysoká očekávání.
• Buffettův výprodej: Warren Buffett, známý svou strategií "nakupovat nízko a prodávat vysoko", nedávno prodal polovinu svého podílu ve společnosti Apple akcie. Jeho prodej může být signálem, že trhy jsou vysoko a budoucí zisky jsou nejisté.

FED může v září snížit úrokové sazby o 0,25 %. Větší snížení by bylo logické pouze v případě, že by došlo k něčemu významnému, například k velkému narušení ekonomiky nebo finanční krizi.

Budoucnost výhled:

Trhy se vždy zotaví, i když to může nějakou dobu trvat. Investoři by měli mít na paměti své dlouhodobé cíle. Klíčem k úspěchu je trpělivost; i když zotavení může trvat delší dobu, trhy nakonec opět porostou.

2. Důvěra investorů navzdory volatilitě

Racionální chování investorů:

Zkušení investoři zůstávají v neklidných dobách klidní a využívají příležitostí, které se naskytnou. Navzdory otřesům zůstávají na trhu aktivní a pokračují v nákupu akcie, protože věří, že trhy se v dlouhodobém horizontu zotaví a že poklesy představují dobré příležitosti k nákupu. To však rozhodně neznamená, že je vhodná chvíle pro nákupy, protože na trzích je stále příliš mnoho nejistoty, o čemž svědčí i stále velmi vysoké ukazatele volatility.

3. Ochrana portfolia a řízení rizik

Diverzifikace:

Jednou z klíčových strategií pro omezení rizik je diverzifikace. Rozložením investic do různých typů akcie, sektorů a zemí můžete snížit riziko, že v případě špatné výkonnosti jedné investice přijdete o všechno. Kromě toho je rozumné využívat různé investiční nástroje, například akcie, dluhopisy, a ETF (fondy obchodované na burze).

Diverzifikace pomáhá nejen spread rizika, ale také zvýšit šanci na výnos. Pokud se například trhu akcie nedaří, může se dluhopisy nebo jiným investičním nástrojům dařit lépe a kompenzovat ztráty v akcie. Důležitá je také diverzifikace v rámci jednotlivých tříd aktiv. To znamená nejen mít různé typy akcie, ale také různá odvětví a zeměpisné oblasti. To může pomoci snížit dopad negativních událostí v jednom konkrétním odvětví nebo regionu.

Zajištění:

Investoři mohou také využít opce a další nástroje k ochraně svých portfolií před dalším poklesem. To může být složité, proto je důležité se vzdělávat a hledat informace o těchto strategiích.

Co dělat?

V takových situacích investoři obvykle reagují jedním ze dvou způsobů:

1. Panika a prodej:
   • Strach z recese v USA by mohl vést k většímu prodeji, což by bylo pro USA špatné akcie. To může dále destabilizovat trh a potenciálně vést k větším ztrátám.
2. Přistupujte k situaci strategicky:
   • Pravidlo SAHM: Ačkoli toto pravidlo předpovídá recesi, sama Claudia Sahm doporučuje opatrnost, protože trh práce je narušen COVID-19. Trh práce se ochlazuje především kvůli menšímu počtu zaměstnanců a většímu počtu lidí, kteří hledají práci, nikoli kvůli hromadnému propouštění.
   • Zdravý růst zisků: Navzdory obavám z výdajů na umělou inteligenci a korekcím v technologickém akcie sektoru dochází v USA k širokému růstu akcie, včetně "zaostávajících" sektorů. Umělá inteligence zůstává významným trendem a investice do ní jsou zaměřeny na budoucí růst.

Jak jednat v obtížných tržních podmínkách

V náročných tržních situacích, jako jsou krachy a/nebo výrazné tržní korekce, je důležité postupovat promyšleně a strategicky, abyste ochránili své investice a případně využili příležitostí. Zde je několik klíčových kroků:

• Zachovejte klid a vyhněte se panickému prodeji: Emocionální reakce mohou vést k unáhleným rozhodnutím. Vyhněte se panickému prodeji, protože trhy se často časem zotaví.
• Vyvážení a úprava portfolia: Zkontrolujte, zda vaše portfolio stále odpovídá vašim dlouhodobým cílům a toleranci k riziku. Rebalancování znamená úpravu vašich investic tak, abyste zachovali požadovaný mix investic. Pokud například akcie dosáhly dobrých výsledků a nyní tvoří větší část vašeho portfolia, než jste si přáli, můžete některé z nich prodat a reinvestovat do jiných aktiv, abyste obnovili původní alokaci.
• Zaměřte se na kvalitní investice: Držte se dobře fungujících, renomovaných společností se silnými základy. Tyto společnosti jsou schopny lépe odolávat poklesům trhu.
• Diverzifikujte své investice: spread svá rizika investováním do různých typů akcie, sektorů, zemí a investičních nástrojů, jako jsou dluhopisy a ETF. Dobře diverzifikované portfolio nabízí větší stabilitu během volatility trhu.
• Zachovejte si dlouhodobou perspektivu: Přemýšlejte o svém investičním horizontu. Dlouhodobá perspektiva znamená zaměřit se na své finanční cíle na pět, deset nebo dokonce dvacet let dopředu. Krátkodobé výkyvy jsou méně důležité, pokud máte dlouhodobou perspektivu, protože trh má tendenci se zotavovat v delších obdobích.
• Udržujte si hotovostní rezervy: Určitá hotovost v hotovosti poskytuje flexibilitu a možnost využít nákupních příležitostí při poklesu trhu. Peněžní rezervy zajišťují, že v případě nenadálých výdajů nebo mimořádných událostí nebudete nuceni prodat své investice.
• Zvažte zprůměrování nákladů v dolarech: To znamená pravidelné investování pevné částky, například měsíčně nebo čtvrtletně, bez ohledu na podmínky na trhu. Díky tomu můžete nakupovat akcie za různé ceny, což snižuje průměrnou částku nákupu a snižuje dopad volatility trhu.
• Zkontrolujte své příkazy stop-loss: Pokud používáte příkazy stop-loss k omezení potenciálních ztrát, zkontrolujte je a upravte podle aktuálních tržních podmínek.
• Zůstaňte informovaní: Sledujte zprávy a ekonomické ukazatele, ale nereagujte přehnaně na krátkodobé události.
• Přehodnoťte svou toleranci k riziku: Období vysoké volatility může prověřit vaši toleranci k riziku. Pokud kvůli svým investicím ztrácíte spánek, může být vaše riziko příliš vysoké. Přehodnoťte svou míru rizika a podle toho upravte svou strategii.
• Zaměřte se na dobré finanční zdraví: Ujistěte se, že vaše osobní finance jsou v dobré kondici. Investujte pouze kapitál, který nepotřebujete okamžitě, abyste nebyli nuceni prodávat investice v době poklesu.

Závěr

Volatilita trhu může nahánět strach, ale s promyšleným a strategickým přístupem můžete své investice chránit a dokonce těžit z příležitostí, které se objeví. Pokud zachováte klid, zkontrolujete a diverzifikujete své portfolio a zachováte si dlouhodobou perspektivu, můžete lépe zvládnout problémy na neklidném trhu. Buďte dobře informováni a zajistěte si pevné finanční základy, abyste mohli s jistotou zvládnout těžké časy.