Wat is de benchmark?

Er zijn verschillende soorten van vermogensbeheer. Zo heb je vermogensbeheer waarbij er op basis van jouw unieke wensen een portefeuille wordt opgebouwd. Hierbij is de portefeuille logischerwijs voor iedereen anders. Door gebruik te maken van een benchmark kan je de prestaties van de vermogensbeheerder beoordelen. Daarnaast heb je ook online vermogensbeheer. Waarbij er vaak een aantal smaken zijn waaruit je kunt kiezen. Deze zijn voornamelijk op basis van een risicoprofiel. Hierbij wordt veel gewerkt met fondsen of vergelijkingen van indices. Dit maakt het makkelijker om een benchmark op te zetten. Het doel van de vermogensbeheerder hoeft niet altijd te zijn om het beter te doen dan de benchmark. Het kan ook gericht zijn op het behoud van vermogen.

Stel de benchmark staat op -5% en jouw vermogensbeheerder heeft een rendement behaald van -3%. Dan heeft de vermogensbeheerder beter gepresteerd dan de markt. Dit klinkt misschien vreemd omdat je een negatief resultaat hebt. Maar de beheerder heeft er wel voor gezorgd dat het verlies maar 3% is i.p.v. de 5% van de benchmark. Het kan ook zo zijn dat je een rendement hebt van 8% maar de benchmark staat op 17%. Dan heb je dus wel 8% rendement maar het had beter gekund aangezien de benchmark staat op 17%. Het blijft natuurlijk beleggen en beleggen kent risico’s. Je kunt je inleg of een deel ervan verliezen.

Bij fondsbeleggen wordt er veel gekeken naar een vergelijkbare index. Stel je hebt een fonds welke volledig is gericht op aandelen van bedrijven uit België. Dan zou er als benchmark gekeken kunnen worden naar de BEL20 index. Echter als het fonds voor bijvoorbeeld 50% bestaat uit BEL20 aandelen en 50% BEL MID INDEX aandelen moet je misschien kiezen voor een gemiddelde van beide indices. De kunst voor de fondsbeheerder zit er natuurlijk in beter te presteren als de index/benchmark. Daarnaast zijn er natuurlijk ook fondsen die een index zo nauwkeurig mogelijk volgen. Voor hen is de uitdaging zo dicht mogelijk te blijven bij de benchmark.

Nee, dat gaat helaas niet. In veel gevallen wel maar er zijn natuurlijk ook specifieke fondsen. Bijvoorbeeld bij duurzame fondsen die alleen investeren in groene/milieuvriendelijke projecten. Hiervoor kan je geen index volgen. Wel kan er een benchmark worden opgesteld van bijvoorbeeld de grootste 25 duurzame projecten in de regio waarin word belegd.