Wat is een beleggingsfonds?

Deze beleggingsfondsen beleggen in aandelen van beursgenoteerde bedrijven. Dit kunnen bedrijven uit Nederland, Europa, Amerika of elders zijn. Aandelenfondsen kunnen in elk denkbare sector beleggen, bijvoorbeeld gezondheidszorg, opkomende economieën of technologie.

Deze fondsen beleggen in obligaties van overheden, semi-overheden of bedrijven. Vaak zijn de risico’s van deze fondsen erg beperkt omdat overheden zelden hun verplichtingen niet na kunnen komen. Maar ook hier geldt dat er altijd risico’s zijn. Voor een grotendeel voorspelbaar rendement zijn obligatiefondsen erg geschikt. De obligatiefondsen concentreren zich meestal op staatsobligaties, bedrijfsobligaties of een mix daarvan. Een van de bekendste obligatiefondsen is het Total Return fonds van Pimco, het grootste beleggingsfonds ter wereld.

Natuurlijk bestaan er ook fondsen die een combinatie aandelen en obligaties in zich hebben. Deze beleggingsfondsen worden aangeduid als 'mixfonds'.

Het kenmerk hiervan is dat de risico's meer zijn gespreid doordat in verschillende soorten beleggingsfondsen wordt belegd. In een mixfonds kunnen zowel aandelen, obligaties, vastgoed als valuta zitten.

Ook kunnen beleggingsfondsen worden onderverdeeld in open-end en in closed-end fondsen. Veruit de meeste fondsen zijn van het type open-end. Open-end wil zeggen dat de beheerder verplicht is om de stukken op verzoek van de deelnemer in te kopen of terug te kopen. Dat betekent dat als er nieuw geld in het fonds stroomt, de beheerder het mandje met aandelen mag uitbreiden. Open-end fondsen noteren daarom altijd rond hun intrinsieke waarde (=waarde aandelenmandje/aantal beleggingsfondsaandelen). Bij een closed-end fonds staat het aantal aandelen vast. De prijs wordt bepaald door de vraag en aanbod in het fonds.