Investujte na vlastní pěst
Vytvořte si vlastní portfolio z různých produktů
Slovník pojmů
Stop trading
Definice
Ve finančním světě se "stop" týká typu příkazu, který se provádí po dosažení určité ceny. Stop příkaz je požadavek na nákup nebo prodej finančního nástroje za určitou cenu (stop cena). Použití stop příkazu Vám umožní mít větší kontrolu nad Vašimi tržními příkazy.
Co jsou pokyny stop-entry a stop-loss?
Můžete zadat stop příkaz k otevření nebo zavření pozice za určitou cenu. Jinými slovy, "stops" se vztahují na nákupní i prodejní příkazy.
Stop-entry pokyn = příkaz používaný k otevření pozice, jakmile cena dosáhne určité úrovně
Stop-loss pokyn = příkaz používaný k uzavření pozice, jakmile cena dosáhne určité úrovně
Jako příklad můžete nastavit pokyn stop-entry, pokud chcete koupit akcie společnosti Tesla. Řekněme, že nastavíte stop cenu na $110. Cena v době otevření pokynu byla $111. Během několika hodin od otevření objednávky však cena akcií Tesly klesne na $110. Váš pokyn je poté vyplněn (tj. nakoupíte akcie), protože bylo dosaženo stop ceny.
"Stops! se mohou vztahovat i na prodejní příkazy. V tomto scénáři byste nastavili stop-loss. Řekněme, že již vlastníte akcie společnosti Tesla. Koupili jste je za $100 a nastavili stop loss na $98. To znamená, že chcete prodat akcie a opustit svou pozici, pokud cena akcií Tesla klesne na $98.
Stop příkazy Vám umožňují mít určitou míru kontroly nad Vaší obchodní aktivitou, protože definujete ceny, které chcete pro nákup nebo prodej.
Stop pokyny vs. tržní pokyny a limitní pokyny
Tržní pokyn = chcete, aby byl příkaz okamžitě vyplněn za další dostupnou cenu. Tento příkaz podporuje rychlost provedení. Pokud je však trh volatilní, může se cena, kterou zaplatíte, lišit od ceny uvedené při zadávání objednávky. Je to proto, že žádáte o další dostupnou cenu bez ohledu na pohyb.
Pokyn limit = zadáte cenu a objednávka se nerealizuje, dokud nelze aktivum koupit za limitní cenu nebo nižší (nebo prodat za limitní cenu nebo vyšší). Tento pokyn upřednostňuje kontrolu nad cenou, kterou zaplatíte. Protože jste však nastavili limit, pokyn bude dokončen až po dosažení limitu. Proto může vyplnění objednávky trvat hodně času. Případně se může stát, že objednávka nebude vyplněna vůbec (pokud není dosaženo limitu). Tento typ příkazu je nejlepší, pokud chcete vstoupit/opustit pozici za určitou cenu.
Stop příkaz = Chcete, aby byl příkaz zrealizovaný za stanovenou cenu. Stop pokyn může být tržní pokyn nebo limitní pokyn. Jakmile je dosaženo stop ceny, pokyn je proveden podle jeho typu (viz níže tři typy stop příkazů).
Typy stop pokynů
Zde jsou tři typy stop příkazů, které můžete použít:
Stop market = když je dosaženo nastavané ceny, je zadán příkaz k nákupu/prodeji aktiva za další dostupnou tržní cenu (tržní hodnotu). Stejně jako tržní příkaz může tato metoda pomoci rychle vyplnit požadavek. Objednávka však může být vyplněna za jinou cenu, než se očekávalo, protože neexistuje žádný limit – jednoduše vezmete další dostupnou cenu.
Stop limit = když je dosaženo spouštěcí ceny, je zadán příkaz k nákupu nebo prodeji (podle toho, co jste vybrali) aktiva za limitní cenu nebo lepší. Tento pokyn Vám dává větší kontrolu nad cenou, za kterou nakupujete/prodáváte, protože příkaz je vyplněn pouze v případě, že je dosaženo limitu (nebo pokud se cena pohybuje ve Váš prospěch: nad limitem pro prodej nebo pod limitem pro nákup). Potenciální nebezpečí však spočívá v tom, že objednávka nebude vyřízena rychle nebo vůbec, pokud nebude dosaženo limitu.
Trailing stop = když je dosaženo spouštěcí ceny, je zadán příkaz k nákupu/prodeji aktiva za cenu založenou na variabilní úrovni. To znamená, že příkaz není proveden za tržní cenu nebo pevný limit. Místo toho se realizační cena bude pohybovat v souladu s výkyvy trhu. Trailing stop můžete nastavit jako hotovostní částku nebo procento od aktuálního tržního kurzu.
Pokud máte například dlouhou pozici, můžete nastavit trailing stop pod aktuální tržní cenou, abyste pomohli uzamknout zisk. Řekněme, že jste otevřeli pozici na $50 s trailing stop $5. To znamená, že byste opustili pozici, když akcie klesnou $5 pod aktuální tržní hodnotu. Takže při $50 by výstupní cena byla $45. Cena aktiva se zvýší na $60, což znamená, že trailing stop stoupne. Nyní je výstupní cena $55, protože to je $5 pod tržní cenou.
Co znamená stop pro obchodníky a jejich portfolia?
Pochopení stop příkazů je důležité pro obchodníky, kteří chtějí využít potenciálně ziskových cenových výkyvů, aniž by museli neustále sledovat trhy. Vzhledem k tomu, že můžete nastavit příkazy k zastavení prostřednictvím obchodních platforem, nemusíte celý den sledovat pohyby cen, abyste našli to, co považujete za ziskovou pozici.
Nejlepší způsob, jak použít stop, je projít následujícími kroky:
1. Najděte nástroj, který chcete obchodovat.
2. Zkontrolujte aktuální cenu.
3. Provádějte různé formy analýzy, abyste zjistili stav trhu (např. je nástroj býčí nebo medvědí a navíc je podhodnocený nebo nadhodnocený?).
4. Na základě Vaší analýzy si udělejte úsudek, kterým směrem se cena může pohybovat. (Bude pokračovat ve své současné trajektorii, nebo je pravděpodobný obrat?)
5. Na základě informací, které jste shromáždili, a Vašich vlastních hodnocení určete cenu, o které si myslíte, že Vám dává prostor k dosažení zisku.
6. Vyberte typ stop příkazu, který chcete nastavit. Chcete objednávku provést rychle? Pokud ano, může být nejlepší příkaz stop market. Chcete realizovat za konkrétní cenu? Pokud ano, může být nejlepší příkaz stop limit. Chcete variabilní limit, který Vám pomůže uzamknout zisk, i když provedení příkazu zabere více času? Pokud ano, může být nejlepší trailing stop.
Jeden typ stop nemusí být nutně lepší než jiný. Vše záleží na Vašich preferencích, na tom, co obchodujete, a na trzích.